Investīciju vērtēšana - bezmaksas kurss no Skillbox, apmācība, Datums: 2023. gada 26. novembris.

Ievads ieguldījumu vērtēšanā
Iepazīstieties ar izmaksu jēdzienu un aktīva patiesās vērtības jēdzienu. Apgūstiet ieguldījumu vērtēšanas pamatprincipus. Izpētīt efektīva tirgus hipotēzi un prast izskaidrot tirgus anomālijas.

Aktīvu un projektu vērtēšanas pieejas
Iepazīstieties ar dažādām ieguldījumu vērtēšanas metodēm, to priekšrocībām un trūkumiem. Iemācieties izvēlēties piemērotu metodi atkarībā no tehniskajām specifikācijām.

Ienākumu pieeja: naudas laika vērtība
Jūs sapratīsiet, kā naudas laika vērtība ietekmē finanšu un ekonomiskos aprēķinus. Izprast attiecības starp inflāciju un procentu likmēm. Iemācieties lietot vienkāršas un saliktas procentu formulas. Jūs varēsiet aprēķināt diskonta likmes investīciju projektiem, izmantojot MS Excel.

Ienākumu pieeja: pamata instrumenti
Iepazīstieties ar terminālās vērtības jēdzienu un nosakiet to, izmantojot Gordona modeli. Jūs varēsiet aprēķināt diskontētās naudas plūsmas programmā MS Excel un noteikt neto pašreizējo vērtību.

Ienākumu pieeja: uzņēmumu un projektu vērtēšana
Uzziniet, kā novērtēt uzņēmuma patieso vērtību, izmantojot brīvās naudas plūsmas uz uzņēmumu (FCFF) un brīvās naudas plūsmas uz pašu kapitālu (FCFE). Jūs sapratīsiet, kā izvēlēties un aprēķināt vēlamo diskonta likmi. Jūs varat aprēķināt vidējās svērtās kapitāla izmaksas (WACC) un nepieciešamo atdevi akcionāriem, izmantojot CARM modeli.

Salīdzinošā pieeja: pamati
Uzziniet, kā vērtēšanai izmantot reizinātāju. Izpētīt cenu un vērtības reizinātāju klasifikāciju. Varēsiet aprēķināt galvenos reizinātājus, kā arī vidējo reizinātāja vērtību izlasei.

Salīdzinošā pieeja: uzņēmumu un projektu izvērtēšana
Aprēķiniet uzņēmuma patieso vērtību, pamatojoties uz finanšu modeli, izmantojot reizinātājus. Jūs sapratīsit, kā noteikt uzņēmumu izlasi aprēķinam. Uzziniet, kā izvēlēties pareizo reizinājumu, lai novērtētu uzņēmumu atkarībā no tā nozares.

Citas novērtēšanas pieejas un metodes
Iepazīties ar citām vērtēšanas metodēm, to priekšrocībām un trūkumiem. Uzziniet, kā izmantot likvidācijas vērtības metodi un ekonomiskās pievienotās vērtības metodi, lai novērtētu aktīva patieso vērtību.

Biznesa vērtēšana kā vērtības radīšanas atspoguļojums
Iemācīties interpretēt un saskaņot vērtēšanas rezultātus, kas iegūti ar dažādām metodēm. Jūs sapratīsiet, kā investīciju vērtēšana ir saistīta ar biznesa vērtības radīšanu. Iepazīstiet problēmas un riskus, kas rodas, novērtējot uzņēmumu.

Investīciju analīze
Uzziniet, kā aprēķināt neto pašreizējo vērtību, iekšējo atdeves likmi, atmaksāšanās periodu un rentabilitātes indeksu. Pamatojoties uz tiem, jūs varat novērtēt projekta investīciju pievilcību.

Izmaksu aplēses pielietotie aspekti
Uzziniet, kā novērtēt daudzveidīgus, cikliskus un riska darījumus atbalstītus uzņēmumus. Jūs sapratīsiet biznesa vērtēšanas specifiku jaunattīstības tirgos.

Nepublisku uzņēmumu vērtēšana
Apsveriet nepublisku uzņēmumu vērtēšanas specifiku. Saprast, kā izmantot ienākumu un salīdzinošo pieeju. Uzziniet, kā vērtēšanai piemērot atlaides un prēmijas.

M&A darījumu vērtēšana
Iepazīstieties ar apvienošanās un pārņemšanas klasifikāciju. M&A darījuma ietvaros varēsiet novērtēt uzņēmuma patieso vērtību.

Akciju novērtējums
Uzziniet, kādi akciju veidi pastāv un kā aprēķināt to patieso vērtību. Lai novērtētu akciju vērtību, varēsiet izmantot diskontēto dividenžu modeli, cenu reizinātājus un brīvās naudas plūsmas modeli.

Obligāciju novērtējums
Izpētiet obligāciju pamatparametrus. Uzziniet, kā noteikt obligācijas ienesīgumu līdz dzēšanas termiņam un aprēķināt tās patieso vērtību.

Nākotnes un nākotnes līgumu vērtēšana
Jūs sapratīsit, ar ko forvards atšķiras no nākotnes līguma. Uzziniet, kas ir šķīrējtiesa un kāds ir nešķīrējtiesas vērtēšanas jēdziens. Uzziniet, kā aprēķināt nākotnes darījuma patieso vērtību ar bāzes aktīva naudas plūsmām.

Opciju cenu noteikšana
Iepazīstieties ar opciju klasifikāciju un izprotiet riska neitrālas cenu noteikšanas jēdzienu. Iemācieties aprēķināt opcijas patieso vērtību, izmantojot Black-Scholes modeli un binomiālo modeli.

Īpašuma vērtēšana
Jūs uzzināsiet, kādi nekustamā īpašuma veidi pastāv, un sapratīsiet, kā to vērtēšanā pielietot klasiskās pieejas.

Nemateriālo aktīvu novērtēšana
Izpētiet dažādus nemateriālo aktīvu veidus un izprotiet, kā tiem piemērot klasiskās vērtēšanas pieejas. Jūs varēsiet veikt nemateriālo aktīvu ieguldījumu novērtējumu.

Nobeiguma projekts
Projekta investīciju novērtējums. Jūs saņemsiet gatavu projekta finanšu modeli un novērtēsiet tā patieso vērtību vairākos veidos. Interpretēt novērtējuma rezultātus un formulēt secinājumu par projekta investīciju pievilcību.