Riska ieguldījumi jaunuzņēmumos un strauji augošos uzņēmumos - likme 200 000 rubļu. no SKOLKOVO menedžmenta skolas, apmācība 4 nedēļas, datums 2023. gada 10. novembris.

Literārs Mistrojums / by admin / November 30, 2023

click fraud protection

Kurss tika izveidots tiem, kuri meklē alternatīvus rīkus sava ieguldījumu portfeļa ienesīguma palielināšanai, vēlas iemācīties meklēt un novērtēt uzņēmumus ienesīgām investīcijām vai jauniem izaugsmes punktiem, veidot veiksmīgas izejas stratēģijas no investīcijām Krievijā un ārvalstīs tirgos.

Kursu komanda ir rūpīgi pārdomājusi katru jūsu apmācību dienu, iestudējot visu izglītības pieredzi. Pārvietojoties tiešsaistē, jūs nezaudēsit kvalitāti vai efektivitāti: strādāsit grupās, personīgi sazināsities ar skolotājiem un runātājiem starptautiskā līmenī, analizē investīciju gadījumus, varēsi praktizēt iegūtās zināšanas par reāliem uzņēmumiem investīciju simulācijas režīmā process.

2022. gads ir ieviesis un turpina ieviest savas korekcijas visu tirgu un katra dalībnieka darbā – no startup un to investoriem līdz strauji augošam uzņēmumam un milzīgai korporācijai.

Bet, atšķirībā no akciju tirgus, pamatkapitāla, riska kapitāla un privātā kapitāla ieguldījumi ir vairāk koncentrējas uz racionāliem rādītājiem, investoru kontroli, izmaksu un procesu optimizāciju krīzes laiki. Capital meklē tos, kuri visskaidrāk un kompetentāk atbilst investīciju pievilcības kritērijiem gan Krievijas, gan ārvalstu tirgos. Kapitāls finansē tos, kas reaģē uz izmainītās pasaules un tirgu prasībām. Capital atceras, ka visu laiku labāko atdevi radīja ieguldījumi uzņēmumu akcijās pēdējās globālās finanšu krīzes laikā 2007.-2009.gadā.

instagram viewer

Pirmkārt, trīs dienu intensīvās SEED ANGELS LIVE ietvaros pēc neilga laika kopā ar riska kapitāla un riska kapitāla vadītājiem iedziļināsities šodien aktuālā tēmā. investīciju nozare, kas dalīsies veiksmīgās finansēšanas stratēģijās pašreizējā situācijā un atklās informāciju par darbu tirgū, pamatojoties uz personīgo praktiskā pieredze. Un tad 3 nedēļu laikā DEEP DIVE LIVE laikā jūs iegūsit dziļāku izpratni par to, kā darbojas analīzes darbs jaunizveidotiem un strauji augošiem uzņēmumiem, strukturējot darījumus ar tiem, kā arī iegūt ieskatu un informāciju no vadošajiem investoriem.

Teorija un prakse
Strukturētas zināšanas par investīcijām uzņēmumos ar augstu izaugsmes potenciālu no pamatzināšanām līdz dziļai niršanai

Izglītības platforma SEED ENGELS
Piekļuve visiem teorētiskajiem materiāliem, skolotāju prezentācijām un noderīgām saitēm pašmācībai

Jauni biznesa kontakti
Komunikācija ar klausītājiem un runātājiem kā daļa no praktiskā darba pie gadījumiem mini grupās, tiešsaistes tīklošanās un Telegram tērzēšana, grupas refleksija, kā arī modulis investīciju procesa simulēšanai.

Aleksandrs Lupačovs ir direktors, kas specializējas informācijas tehnoloģiju investīciju jomā. Pirms pievienošanās Russia Partners 2013. gada janvārī Lupačovs bija investīciju direktors Skolkovo, vadošais zinātnisko un tehnoloģisko inovāciju komplekss progresīvo tehnoloģiju jomā Krievija. Pirms tam Lupačova kungs strādāja par direktoru uzņēmumā FINAM Capital Partners, kas ir viens no lielākajiem investoriem Krievijas TMT sektorā - tehnoloģiju, mediju un telekomunikāciju jomā. Iepriekš Lupačova kungs ieņēma vadošus ieguldījumu amatus Delta Private Equity Partners un Access Industries.

Savās iepriekšējās lomās Lupačova kungs spēlēja galveno lomu vairākos privātā kapitāla darījumos ar TMT sektora uzņēmumu līdzdalība, piemēram: Amedia, lielākais televīzijas programmu ražošanas uzņēmums gadā Krievija; Uzņēmums Netville, lielākais pakalpojumu operators Krievijā; informācijas portāls Banki.ru, vadošais interneta resurss, kas veltīts bankām un to noguldījumiem Krievijā; kā arī ģenealoģijai veltītais ģimenes sociālais tīkls Familyspace.ru. Lupačova kungs ir arī Skolkovas Zinātnes un tehnoloģijas institūta Speciālā fonda valdes priekšsēdētājs un Hārvardas Universitātes Absolventu kluba direktoru padomes loceklis.

Orbita Capital Partners LLC ģenerāldirektors, Singularity University pilnvarotais pārstāvis Krievijā, inovāciju eksperts, futūrists. Prezidenta grantu fonda ekspertu padomes loceklis, Krievijas Federācijas valdības pakļautībā esošās ekspertu padomes loceklis, Stratēģisko iniciatīvu aģentūras ekspertu padomes loceklis, Ārpolitikas un aizsardzības politikas padomes prezidija loceklis.

Kopš 2009. gada viņš ieņēma vadošus amatus uzņēmumā Russian Venture Company, bet 2016. gadā bija RVC ģenerāldirektora pienākumu izpildītājs. 2017. gadā viņš vadīja RVC meitas fondus un veiksmīgi veica to restrukturizāciju. RVC viņš bija iesaistīts riska tirgus attīstībā, atbalstot un apmācot riska fondu komandas, meklējot un veicinot jaunuzņēmumu darbību, kā arī uzsāka Nacionālo tehnoloģiju iniciatīvu. Viņš darbojās direktoru padomēs un fondu investīciju komitejās, piedaloties RVC, un iniciēja vairākas nozīmīgas investīcijas Krievijas tehnoloģiju uzņēmumos.

No 2007. līdz 2009. gadam viņš vadīja Zinātnes, izglītības un medicīnas veicināšanas fondu, kas veica vairākas valsts mēroga kampaņas sociālās sfēras attīstībai.

No 2002. līdz 2007. gadam viņš bija Edelman Russia rīkotājdirektors, īstenojot lielus projektus uzņēmumu un tirgu attīstība, to virzīšana Krievijas un pasaules tirgos, administratīvā atcelšana barjeras.

2015. un 2016. gadā viņš bija autoru grupas vadītājs Nacionālā ziņojuma par inovācijām izstrādei, kas izstrādāts pēc Krievijas Federācijas valdības rīkojuma.

Programma SEED ENGELS LIVE

10. novembris

18.20 – 18.30

Dalībnieku reģistrācija Zoom

18.30 – 20.00

Ievads riska kapitālā

Kā ieguldījumi jaunuzņēmumos uzlabo ieguldījumu portfeļa kopējo atdevi.

Kas ir agrīnās stadijas investori, kā un kāpēc ieguldīt jaunuzņēmumos
Portfeļa diversifikācija. Noteikta % no savas bagātības piešķiršana jaunuzņēmumiem uzlabo jūsu ieguldījumu atdevi un samazina nepastāvību.
Kāpēc daži jaunizveidotie uzņēmumi mirst, bet citi uzrāda strauju kapitalizācijas pieaugumu un kļūst par vienradža uzņēmumiem?
Kā darbojas riska tirgus?
Riska investoru stratēģijas dažādos posmos
Mēs saprotam startup attīstības posmus un finansējuma vajadzības katrā posmā
Pārskats par iespējamām darījumu plūsmām: akseleratori, investoru klubi, sākuma un riska fondi
Neatkarīga projektu meklēšana un analīze: investīciju piltuves veidošana
Sākotnējais jaunuzņēmuma investīciju piemērotības novērtējums, pamatojoties uz galvenajiem rādītājiem.
Komandas novērtējums kā galvenais kritērijs. Spēcīgas komandas izdzīvo, ļoti spēcīgas komandas plaukst

Līdzorganizators un pasniedzējs: Vitālijs Poļhins, Starptautiskās investoru organizācijas INVESTORO prezidents

20.00 – 21.00

Kā izveidot kvalitatīvu investīciju piltuvi un atrast perspektīvu investīciju objektu

Jo vairāk jaunuzņēmumu riska investors redz, jo lielāka iespēja atrast pareizo projektu un īsto darījumu.

Mēs saprotam startup attīstības posmus un finansējuma vajadzības katrā posmā
Neatkarīga projektu meklēšana un analīze: investīciju piltuves veidošana
Sākotnējais jaunuzņēmuma investīciju piemērotības novērtējums, pamatojoties uz galvenajiem rādītājiem.
Komandas novērtējums kā galvenais kritērijs. Spēcīgas komandas izdzīvo, ļoti spēcīgas komandas plaukst

Skolotājs: Aleksejs Girins, Starta Ventures vadošais partneris

20.00 – 21.00

Jaunuzņēmumu investīciju analīze

Startup prezentācijas (3 projekti)
Galveno rādītāju un rādītāju analīze
Investīciju iespēju analīze praksē ar agrīnās stadijas investoriem

Eksperti:

Sergejs Bogdanovs, YellowRockets
Vitālijs Poļhins, INVESTORO

11. novembris

09.30 – 10.00

Dalībnieku reģistrācija ZOOM

Tikšanās ar klausītājiem pie rīta kafijas

Rīta kafija tiešsaistē
Sagatavošanās darba dienai ar moderatoru

10.00 – 11.00

Riska investoru darba pamatprincipi

No 1000 ienākošajiem projektiem 20% sasniedz termiņa lapu, 0,7% nonāk darījumā un tikai 0,5% sasniedz izstāšanos. Septiņi ieguldījumu procesa pamatsoļi:

Darījuma atrašana: kā jūs izveidojat savu cauruļvadu
Iepriekšēja analīze: atbilstība ieguldījumu stratēģijai un kontrolsarakstiem
Pamatnosacījumi: dokuments, kas nosaka ieguldījumu pamatnosacījumus
Due diligence: ietver juridiskas, komerciālas, nodokļu, tehnoloģiskas, komandas intervijas
Darījuma slēgšana: dokumentu paketes sagatavošana parakstīšanai: akcionāra līgums, ieguldījumu līgums, saskaņā ar kuru pērkat uzņēmuma akcijas un līgumi ar darbiniekiem)
Vērtības radīšana: pievienotās vērtības radīšana biznesā, ieviešana, tolerance pret kļūdām, piekļuve profesionālai tīklošanai
Izstāšanās no uzņēmuma - akciju vai akciju pārdošana

Skolotājs: Maksims Medvedevs, Adventure dibinātājs un vadošais partneris

11.00 – 12.00

Kā novērtēt starta vērtību?

Kāpēc riska investori jaunuzņēmumu novērtēšanai izmanto vairākas metodes vienlaikus un kāpēc nav vienas metodes visiem gadījumiem.

Pārskats par galvenajām projektu vērtēšanas metodēm dažādos posmos dažādās nozarēs, to priekšrocības un trūkumi
Kā novērtēt jaunuzņēmumu, pamatojoties uz kritērijiem: kompetence, tehnoloģija, produkts, biznesa modelis, rentabilitāte, cilvēki, tirgi, konkurence
Riska faktoru analīze

Pasniedzēja: Anna Nenakhova, Uralchem Innovation ģenerāldirektore

12.00 – 13.00

Pārtraukt

13.00 – 13.30

Starta novērtēšanas metodes

Pasniedzējs: Vitālijs Poļhins, Starptautiskās investoru organizācijas INVESTORO prezidents

13.30 – 14.00

Korporatīvie riska fondi: veiksmīgas stratēģijas, struktūra

Kā definēt stratēģiju un veidot līdzsvaru starp efektīviem finanšu ieguldījumiem un uzņēmuma stratēģisko mērķu sasniegšanu. Mūsdienu biznesa pasaulē ne jau lielās zivis ēd mazās, bet gan ātrās lēnās.

Kā korporatīvie riska fondi tiek organizēti un strukturēti?
Kā tiek strukturēts darbs ar atvērtām inovācijām un kāpēc korporācijām ir nepieciešami paātrinātāji
Personāls: ārējais vs iekšējais
Darījumu plūsma, portfeļa vadība un vērtības radīšana
Efektivitātes zīme
Investīciju aiziešana

Skolotājs: Islams Midovs, MTS riska fonda vadītājs

14.00 – 15.00

Izejas stratēģijas

Kāpēc investoru aiziešana ir galvenā problēma? Ikvienam investoram, pirms ienākt projektā, pašam sev jāpajautā, kurš varēs iegādāties uzņēmumu vai tā daļa nākotnē, kas mudinās pircēju veikt darījumu un saprast, kā pircējs tuvojas novērtējumam Bizness. Galu galā, ieguldot katrā projektā, riska kapitālisti plāno diezgan augstu rentabilitāti izejas brīdī, cerot ka tieši zvaigžņu startapi segs zaudējumus no mazāk veiksmīgām investīcijām un nodrošinās peļņu visiem dalībniekiem process.

Investīciju izbeigšanas iespējas: priekšrocības, trūkumi
Izejas stratēģija: pārdošana stratēģiskam investoram un kā sagatavot jaunuzņēmumu “izejai”
Izejas stratēģija: akciju pārdošana nākamajam investoram un kā sagatavot jaunuzņēmumu pārdošanai
Izejas stratēģija: dibinātāju veikto akciju atpirkšana un kā sagatavot jaunuzņēmumu pārdošanai
Labākās prakses piemēri: neveiksmīgas un veiksmīgas iziešanas no ieguldījumiem piemēri
M&A un IPO tirgus prognozes pašreizējos apstākļos

Skolotājs: Aleksandrs Lupačovs, Sigulers Gufs

15.00 – 16.00

Lietas pašmācība

16.00 – 18.00

Praktiskais darbs mini grupās: jaunuzņēmumu investīciju pievilcības novērtēšana

Reālā gadījumā kopā ar startup dibinātāju un tā pirmo investoru mēs analizēsim, kā riska investori novērtē jaunuzņēmumu un pieņem lēmumus par ieguldījumiem. Detalizēts lietas apraksts tiks nosūtīts izpētei iepriekš.

Skolotāji:

Jevgeņijs Timko, Xploration Capital vadošais partneris
Jurijs Vladimirovs, 2can līdzdibinātājs

18.00 – 18.45

Valdības pasākumi riska investoru atbalstam

Dotācijas un atbalsts uzņēmumiem
Agrīnās attīstības stadijas
Līdzfinansējums ar riska investoriem
Nodokļu priekšrocības
Pasākumi IT uzņēmumu atbalstam u.c.

Runātājs: Aleksejs Kostrovs (Maskavas sēklu fonds)

18.45 – 19.00

Apkopojot darba dienu

Skolotājs: Vitālijs Polehins

12. novembris

09.30 – 10.00

Dalībnieku reģistrācija ZOOM. Tikšanās un komunikācija ar klausītājiem pie rīta kafijas

Rīta kafija tiešsaistē
Sagatavošanās darba dienai ar moderatoru

10.00 – 11.00

Riska tendences: Daudzsološas izaugsmes jomas tirgos un jauno nozares līderu panākumu analīze

Kādas tendences un kā tieši tās ietekmē riska kapitāla tirgu? Kādām pašreizējām tendencēm jāpievērš uzmanība, neatkarīgi analizējot projektus un to iespējamo rentabilitāti?

Runātājs: Jevgeņijs Kuzņecovs, Orbita Capital Partners vadošais partneris

11.00 – 12.00

Riska ieguldījumu specifika mainītajā pasaulē

Kur šobrīd investē riska investori, kāda veida darījumi dominē tirgū un ko tuvākajā nākotnē sagaidīt no riska kapitāla rentabilitātes ziņā.

Pandēmijas globālā ietekme uz riska kapitāla ieguldījumiem
Investīciju fokusa maiņa sākuma stadijā
Skartās un plaukstošās nozares
Jauns tehnoloģiju jaunuzņēmumu vilnis
Riska ieguldījumu stratēģijas globālo krīžu laikā
Pārrobežu investīcijas jaunuzņēmumos
Praktiskā lietu analīze

Pasniedzējs: Vitālijs Poļhins, Starptautiskās investoru organizācijas INVESTORO prezidents

12.00 – 13.00

Pārtraukt

13.00 – 14.00

Galvenie faktori sadarbībai ar stratēģiskajiem investoriem. Perspektīvas nozares investīcijām

Runātājs: Egors Gogoļevs, Severstal Ventures vadītājs

14.00 – 15.00

Riska fondi: veiksmīgas stratēģijas un struktūra

Riska kapitālisti iegulda ne tikai savu, bet arī citu cilvēku naudu, kas viņiem jāpalielina.

Galvenie riska investora veiksmes faktori
Kā tiek organizēts un strukturēts riska fonds?
Riska fonda stratēģija un finanšu modelis
Darījumu plūsma un portfeļa vadība
Efektivitātes zīme
Izejas stratēģijas

Runātājs jāapstiprina

15.00 – 16.00

Venture studios (Venture builders): teorija, prakse un darba specifika

Skolotāja: Polina Flink, riska veidotāja Digital Horizon rīkotājdirektore

16.00 – 16.05

Darba iekārtošana tematiskajās minigrupās

Vitālijs Poļhins

16.05 – 17.00

Darbs tematiskās mini grupās ar ekspertiem

Skolotāji:

Aleksejs Girins
Sergejs Bogdanovs

17.00 – 18.00

Darbs tematiskās mini grupās ar ekspertiem

Skolotāji:

Maksims Medvedevs
Vitālijs Poļhins

18.00 – 18.30

Atspulgs

DEEP DIVE LIVE programma

Modulis 1 | 14. novembris

18.25 – 18.30

Dalībnieku reģistrācija ZOOM

18.30 – 19.30

Riska darījumu struktūra un nosacījumi

Tas, cik naudas startup dibinātāji un investori saņems, pārdodot uzņēmumu, ir atkarīgs ne tikai no uzņēmuma vērtējuma, akciju skaita vai akciju lieluma. Tieši darījuma struktūra un galvenie nosacījumi tajā lielā mērā ietekmē izeju rentabilitāti pie zemiem novērtējumiem.

Finanšu instrumentu plusi un mīnusi uzņēmumiem dažādās attīstības stadijās - no darījumiem ar startup sākumposmā līdz klasiskajiem raundiem;
Galvenie noteikumi un nosacījumi konvertējamiem aizdevumiem un vērtēšanas kārtām.

Skolotājs: Maksims Medvedevs, Adventure dibinātājs un vadošais partneris

19.30 – 20.00

Ekspertu sesija par tēmu: “Rīcības darījumu struktūra un nosacījumi”

Runātājs: Maksims Medvedevs, Adventure dibinātājs un vadošais partneris

Moderators: Vitālijs Poļhins, INVESTORO prezidents, SKOLKOVO Biznesa skolas Investoru kluba vadītājs

Modulis 2 | 16. novembris

18.25 – 18.30

Dalībnieku reģistrācija ZOOM

18.30 – 19.30

Riska darījumu juridiskā strukturēšana

Nepietiek vienkārši ieguldīt naudu. Lai ieguldījums būtu efektīvs, tas ir jāveic juridiski pareizi.

Kādas tipiskas riska darījumu struktūras ir vispopulārākās investoru vidū?
Kādas struktūras investori visbiežāk izmanto, lai apvienotu kapitālu?
No kā sastāv juridiskā dokumentācija?
Sagatavošanas funkcijas terminu lapa, SPA, SHA un opcijas.
Kādus juridiskos mehānismus var izmantot, lai aizsargātu investorus?
Kur un kā man vajadzētu iesūdzēt tiesā? Cik dārgi?
Tipiskas investoru juridiskās kļūdas un kā no tām izvairīties?

Skolotājs: Aleksandrs Nektorovs, uzņēmuma Nektorov, Nektorov, Saveliev & Partners (NSP) vadošais partneris

19.30 – 20.00

Moderēta diskusija par tēmu: “Rīcības darījumu juridiskā strukturēšana”

Runātājs: Aleksandrs Nektorovs, Nektorovs, Savelievs un partneri (NSP)

20.00 – 20.45

Sekundāro ieguldījumu specifika vēlākā posmā

Modulis 3 | 21. novembris

18.25 – 18.30

Dalībnieku reģistrācija ZOOM

18.30 – 19.30

Riska investoru veikto galveno starta rādītāju analīze

Galvenās palaišanas metrikas novērtēšana
Kā pārbaudīt vienības ekonomikas ilgtspējības analīzi
Zelta nozares standarti
Jaunuzņēmumu atslēgas un iedomības rādītāji

Skolotājs: Sergejs Bogdanovs, Dzeltenās raķetes

19.30 – 20.00

Moderēta diskusija par tēmu: “Riska investoru veikto galveno starta rādītāju analīze”

Skolotājs: Sergejs Bogdanovs

20.00 – 21.00

Sekundāro ieguldījumu specifika vēlākā posmā

Runātājs: Jurijs Mitins, Red Shark Ventures

Modulis 4 | 23. novembris

18.25 – 18.30

Dalībnieku reģistrācija ZOOM

18.30 – 19.30

Portfeļa pārvaldība

Skolotājs: Jevgeņijs Timko, Xploration Capital vadošais partneris

19.30 – 20.00

Moderēta diskusija par tēmu: “Portfeļa pārvaldība”

Runātāji: Jevgeņijs Timko

20.00 – 20.30

Atspulgs

Moderators: Vitālijs Poļhins, INVESTORO prezidents, SKOLKOVO Biznesa skolas Investoru kluba vadītājs

Simulācijas modulis

27. novembris

18.55 – 19.00

Dalībnieku reģistrācija ZOOM

19.00 – 21.00

Studentu sveikšana un moduļa noteikumu izziņošana

Jaunuzņēmumi uzstājas 3 minūtes bez jautājumu un atbilžu sesijas.
Investori balso par tiem, ar kuriem viņi vēlētos strādāt nākamajā posmā.

28. novembris

18.55 – 19.00

Dalībnieku reģistrācija ZOOM

19.00 – 21.00

Studentu sveikšana un moduļa noteikumu izziņošana

Iesācējuzņēmumi uzstājas 3 minūtes ar jautājumu un atbilžu sesiju 10 minūtes.

Katrai investoru grupai ir jāizvērtē projekti un kopīgi jāizvēlas 3 jaunuzņēmumi, lai pārietu uz nākamo posmu. Kādi kritēriji jums jāņem vērā:

Cik liels ir tirgus?
Cik daudz produkts atrisina problēmu?
Cik unikāls ir biznesa modelis;
Cik iespaidīgi ir starta rādītāji?
Cik spēcīga ir komanda;
Investīciju pievilcība;
Prezentācijas kvalitāte (materiālu piegāde)

29. novembris

Dalībnieku reģistrācija ZOOM

18.00 – 19.00

Ievada sesija “Biznesa modeļa apstiprināšanas process”

Vitālijs Poļhins

19.00 – 21.00

Studentu sveikšana un moduļa noteikumu izziņošana

Trešās sesijas laikā investoru grupām būs padziļināti jāizpēta jaunuzņēmumi, jāveic uzticamības pārbaude un jāpieņem lēmumi par ieguldījumiem. Pamatojoties uz 30 minūšu sarunu rezultātiem ar katru, ir nepieciešams izvēlēties 1 startapu turpmākajam investīciju procesa posmam.

Apspriežot, atcerieties:

Vai prognozētie finanšu rādītāji ir saprātīgi un reāli?
Iespējamā izejas stratēģija
Kurš varētu būt ieinteresēts turpināt investīcijas nākamajās kārtās (riska fondi, korporatīvie riska fondi, korporācijas)? Kad tas varētu notikt?
Vai dibinātāju un biznesa eņģeļa cerības sakrīt?
Darījuma apjoms / Investīciju apjoms
Sinerģija ar portfeli
Jurisdikcija
Uzņēmuma struktūra (ja investoru daļa ir +/- 50% un vairāk - firma nē)
Vai jūs varat kļūt par viedo naudu projektam?
Vai projekts jums ir veicinājis ieguldījumus? Kas ir investori?
Vai esat savācis pietiekami daudz līdzekļu, lai izveidotu/paplašinātu uzņēmumu?
Vai aplēse ir pamatota?