Lai ieguldītu sarežģītos instrumentos, jums ir jāiziet tests. Izpratne par jauno likumu

Par kādu likumu mēs runājam

Krievijā ir divu veidu investori – kvalificēti un nekvalificēti. Pirmās var būt juridiskas un fiziskas personas. Personai jābūt atzītai par kvalificētu investoruKrievijas Bankas 2015.gada 29.aprīļa rīkojums Nr.3629-U "Par personu atzīšanu par kvalificētiem ieguldītājiem un par kvalificētajiem ieguldītājiem atzīto personu reģistra uzturēšanas kārtību" brokeris vai komercbanka. Kandidātam jābūt arī ekonomiskai izglītībai, pieredzei tirdzniecībā finanšu tirgū un citiem. Ir svarīgi, lai šis statuss nebūtu piemērots visiem. (Vairāk par to visu varat lasīt atsevišķā sadaļā materiāls Lifehacker.)

Nekvalificēts investors burtiski ir ikviens, kurš ir atklājis starpniecība vai individuālais investīciju konts un vēlas investēt. Viņam ir pieejams ierobežots instrumentu komplekts – salīdzinoši vienkārši un uzticami vērtspapīri, obligācijas, ieguldījumu fondu daļas. Izmantojot šo pieeju, nepieredzējušam cilvēkam ir mazāka iespēja īsā laikā zaudēt visu.

Šī shēma darbojās līdz 2021. gada 1. oktobrim. Kopš šī datuma ir mainījušies nosacījumi nekvalificētiem investoriem. Investēt atsevišķos rīkos, kas iepriekš bija pieejami, varēs tikai pēc testa nokārtošanas2020. gada 31. jūlija federālais likums Nr. 306-FZ "Grozījumi federālajā likumā" Par vērtspapīru tirgu "un daži Krievijas Federācijas tiesību akti".

Ko jūs varat ieguldīt bez pārbaudes

Joprojām ikvienam ir pieejami diezgan uzticami zema riska rīki, piemēram:

• Uzņēmumu akcijas no biržas kotēšanas sarakstiem. Šis ir saraksta nosaukumsVērtspapīru saraksts / Maskavas birža vērtspapīri, kas atlasīti pēc vairākiem kritērijiem un tiek uzskatīti par pietiekami uzticamiem.
• ETF no citētā saraksta.
• Valsts obligācijas.
• Atvērto un intervāla ieguldījumu fondu ieguldījumu daļas.
• Ārvalstu akcijas no indeksi, iekļauts sarakstāKrievijas Bankas direktoru padomes lēmums par indeksu saraksta izveidi, lai piemērotu Federālā likuma Nr. 192-FZ 11. panta 8. daļas 7. punktu, datēts ar 2021. gada 11. jūniju. grozījumi atsevišķos Krievijas Federācijas tiesību aktos "un 1996. gada 22. aprīļa federālā likuma Nr. 39-FZ "Par vērtspapīru tirgu" 31. panta 2. punkta 6. un 7. apakšpunkts papīri" Centrālās bankas, piemēram, S&P 500, NASDAQ-100, FTSE.

Ko jūs varat ieguldīt tikai pēc pārbaudes

Acīmredzot tie ir augstāka riska instrumenti. Piemēram:

• Pārdošana un ETFkas nav iekļauti citātu sarakstā.
• Ārvalstu akcijas, kas nav iekļautas Centrālās bankas apstiprinātajos indeksos.
• To uzņēmumu obligācijas, kuru kredītreitings ir zemāks par Centrālās bankas noteikto.
• Atvasinātie finanšu instrumenti - nākotnes līgumi, opcijas.
• Slēgto ieguldījumu fondu akcijas.
• Strukturētās obligācijas ir vērtspapīri, kuru maksājumi ir atkarīgi no tā, vai notiek kāds iepriekš noteikts notikums.
• REPO darījumi, tas ir, vērtspapīru pārdošana ar pienākumu tos noteiktā laikā atpirkt par iepriekš saskaņotu cenu.

Attiecīgi, ja vēlaties ieguldīt šī saraksta rīkos, jums būs jāiziet pārbaude.

Kas veic testēšanu

Tā dara brokeris. Investoram zināšanu pārbaude ir bez maksas.

Taču jāsaprot, ka nav liela universāla testa, kas pavērtu pieeju visām iepriekš nepieejamām investīciju metodēm. Pirms pirmā darījuma ar jaunu instrumentu brokeris piedāvās testu tieši šim instrumentam. Pieņemsim, ka vēlaties iegādāties slēgtas akcijas daļu Kopieguldījumu fondu - nokārto testu, un tad vari to brīvi darīt tagad un turpmāk. Nav nepieciešams atkārtoti apstiprināt zināšanas. Bet tikai ar šo brokeri. Ja citam ir konts, tad arī viņam būs jāiziet pārbaude pirms darījuma ar jaunu instrumentu.

Ja vēlaties pirmo reizi ieguldīt nākotnes līgumos, jūs gaida vēl viens pārbaudījums. Strukturētajās obligācijās – atkal. Līdz brīdim, kad atvērsi visus rīkus – ja vēlies, protams.

Kā izskatās tests

To var redzēt bāzes standartāFizisku un juridisku personu - finanšu pakalpojumu saņēmēju - tiesību un interešu aizsardzības pamatstandarts, nodrošina finanšu tirgus pašregulējošo organizāciju biedri, apvienojot brokerus / Centrālā bankaizstrādājusi Centrālā banka saistībā ar testēšanas likumu. Jautājumi ir dokumenta beigās, pielikumos.

Pārbaude sastāv no diviem blokiem. Pirmajā, pašnovērtējumā, ir ietverti vispārīgi jautājumi, piemēram, “Vai jums ir zināšanas par finansēm instruments?" vai "Cik nenodrošinātu darījumu jums bija pēdējā gada laikā?" Tomēr ir maz atbilžu uz kāda ietekme. Tas ir nepieciešams, lai jūs pats pārliecinātos, vai tu esi gatavs uz konkrētu instrumentu.

To, vai atklājat jaunus ieguldīšanas veidus, ietekmē otrais bloks – "Zināšanas". Šeit jautājumi jau ir konkrēti. Piemēram, lai piekļūtu nenodrošinātiem darījumiem, jums ir jāizvēlas no četrām iespējām, kas ir maržinālā tirdzniecība vai iekšā tādā gadījumā brokeris var piespiedu kārtā slēgt klienta pozīciju iepriekš noslēgtās maržas / nenodrošinātās piedāvājumi. Kopumā šajā blokā būs četri jautājumi, un uz visiem ir jāatbild pareizi.

Svarīga nianse: ja līdz 2021. gada 1. oktobrim jau esat ieguldījis kaut ko no slēgtā saraksta, tad jums būs pieejams šis rīks. Tā kā jūs jau esat pieredzējis, tiek uzskatīts, ka vairs nav nepieciešams jūs pārbaudīt.

Kas notiek, ja jūs neizturat pārbaudi

Ja vēlaties, varat to uzņemt atkārtoti un nekavējoties. Arī mēģinājumu skaits nav ierobežots.

Ja jūs neizturat pārbaudi, brokeris var veikt darījumu ar jaunu sarežģītu instrumentu, taču ar ierobežojumiem. Investoram jāparaksta apliecinājums, ka viņš uzņemas ar investīcijām saistītos riskus, kuru pārbaudi viņš neizturēja. Šajā gadījumā darījuma vērtība nedrīkst pārsniegt 100 tūkstošus rubļu. Izņēmums ir, ja viena partija ir dārgāka par šo summu. Tad ierobežojums ir viena partija.

Kas ir vērts atcerēties

• Lai ieguldītu līdz šim neizmēģinātā sarežģītā rīkā, tagad ir jānokārto tests.
• Pārbaudi veic brokeris pirms pirmā darījuma ar jaunu instrumentu. Tas ir jāaizpilda vienu reizi. Turklāt piekļuve šai ieguldījumu metodei būs neierobežota.
• Testā ir pietiekami daudz pamatjautājumu, tam var sagatavoties. Un jums tas ir jādara. Ja nevarat izpildīt uzdevumu, tas ir iemesls apsvērt, vai ir vērts ieguldīt šajā rīkā. Ievērojiet zelta likumu: investējiet tikai tajā, ko jūs labi saprotat, kā tas darbojas.
• Ja esat kvalificēts investors vai plānojat ieguldīt vienkāršos instrumentos, jums nav jākārto tests.

Natālija Kopilova