Kā aprēķināt ieguldījumu atdevi
Literārs Mistrojums / / September 15, 2021
Kāpēc aprēķināt rentabilitāti
Ir diezgan viegli iegādāties vērtspapīrus un nopelnīt naudu. Investoram pat nav nekur jādodas - brokeri ir pārcēlušies uz mobilajām lietotnēm, caur kurām jūs varat iegādāties dažādus aktīvus dažādos tirgos.
Kamēr investors precīzi nezina, cik nopelna, viņam ir grūti ietaupīt naudu vai ienesīgi to ieguldīt nākotnē. Cilvēks var domāt, ka viņam ir izcili rezultāti, taču rūpīgs aprēķins parādīs: ne tik lieliski, it īpaši salīdzinājumā ar citi instrumenti, tāpēc jums ir jādomā par aktīvu maiņu. Vai otrādi: patiesā rentabilitāte ir laba, un ir vērts turpināt tādā pašā garā.
Lai to visu saprastu, jums ir jāsaprot portfeļa relatīvā rentabilitāte un jāaprēķina, cik procentu ieguldītājs saņem gadā.
Kā aprēķināt ikgadējo ieguldījumu atdevi
Profesionāļi izmanto sarežģītas formulas, piemēram, Sharpe Ratio vai Trainor Ratio. Privātajam investoram tas var būt noderīgi, bet iesākumam - šķīvis Excel un daži numuri no brokera lietojumprogrammas.
Ja investoram ir zīme un viņš tur ievada visas naudas kustības, datumus, dividenžu maksājumus un komisijas maksas, tad viņš varēs visu ērti aprēķināt. Pamata formula izskatās šādi:
Peļņa (vai zaudējumi) no darījuma + dividendes - komisijas maksa = rentabilitāte
Ierakstiet aktīvus
Pieņemsim, ka ieguldītājs vērtspapīrus pērk un pārdod deviņus mēnešus pēc kārtas. Viņš zina, cik daudz naudas nāca un aizgāja, atceras operāciju datumus un neaizmirsa visu parakstīt. Tā rezultātā viņam ir vienkārša tabula:
Investors pirka un pārdeva aktīvus, ieguldīja naudu pārbaudiet un parādīja tos, tāpēc ir pareizi vispirms aprēķināt neto rentabilitāti. Pietiek tikai aizstāt formulu TĪKLS (vai XIRR, tas ir tas pats).
Izrādās, ka investors nopelnīja 18,66% gadā. Tas nav slikti, jo S&P indekss 500 ir pieaudzis tajā pašā laikāS&P 500 reālā laika cena, 2021. gada 10. janvāris - 2021. gada 3. septembris / Yahoo Finance par 19,6%.
Maksājiet komisijas maksas
Brokeri ņem procentus no katras operācijas, ja vien konkrētās summas neatšķiras - vislabāk to noskaidrot, vienojoties ar speciālistu. Bieži komisija jau "iešūtas" pārskatos, bet dažreiz tās iet kā papildu rindiņa. Šajā gadījumā labāk tos izrakstīt atsevišķi uz plāksnes.
Pieņemsim, ka ieguldītājs maksā 0,3% pēc katra aktīva pirkšanas vai pārdošanas. Ja viņš iepriekš ņēma vērā rādītāju, tad viņam nevajadzēs izmantot jaunas formulas, tas pats nokritīsies TĪKLS. Izrādās, ka viņi ir nopelnījuši mazāk.
Aprēķiniet gada procentus
Bet investors aprēķināja portfeļa rentabilitāti tikai uz laiku, kad ieguldīto naudu. Tas ir mazāk nekā gads, un ir ierasts salīdzināt peļņas apjomu procentos gadā. Ir jāpievieno vēl viena formula:
Neto rentabilitāte × dienas gadā / investīciju dienas = gada rentabilitāte
Mūsu gadījumā ieguldītājs tirgoja vērtspapīrus 236 dienas. Piemērojam formulu:
Gada peļņa no ieguldījumiem ir 26,49%. Ja investors to salīdzina, piemēram, ar noguldījumiem, izrādās, ka viņa aktīvu rentabilitāte ir četras līdz piecas reizes lielāka, tāpēc izdevīgāk ir turpināt izvietot naudu šādā veidā. Tajā pašā laikā indekss S & P 500 atnesaS&P 500 reālā laika cena, 2021. gada 10. janvāris - 2021. gada 3. septembris / Yahoo Finance 30,3% gadā par to pašu periodu 2021. gadā - var būt lietderīgāk ieguldīt turpmākajos fondos.
Kā aprēķināt ieguldījumu atdevi nākotnē
Neviens analītiķis profesionāls investors vai gaišreģis nevarēs precīzi atbildēt. Bet jūs varat vismaz mēģināt novērtēt šo rādītāju, izmantojot vēsturisko rentabilitāti.
Tātad investors 2021. gadā nopelnīja 18,66% gadā. Viņš pētīja savu aktīvu ienesīgumu iepriekšējos 5-10 gados un saprata: vidēji šāds portfelis ienesa 13% gadā.
Tas nav fakts, ka nākotnē viss atkārtosies. Ekonomiskās tendences mainās, uzņēmumi ir pakļauti stingram regulējumam, un vienmēr pastāv krīzes draudi.
Bet investors visu ņēma vērā un pieņem, ka nākamo 10 gadu laikā rentabilitāte saglabāsies vidējā līmenī.
Investora nauda paliek kontā, jo viņš krāj dzīvokli saviem bērniem. Visi saņemti dividendes persona reinvestē atpakaļ. Šajā gadījumā ir saistīta salikto procentu maģija:
Konta summa, rubļi | Rentabilitāte | Gada peļņa, rubļi | |
2022 | 90 400 | 13% | 10 400 |
2023 | 102 152 | 13% | 11 752 |
2024 | 115 431,76 | 13% | 13 279,76 |
2025 | 130 437,89 | 13% | 15 006,13 |
2026 | 147 394,81 | 13% | 16 956,92 |
2027 | 166 556,14 | 13% | 19 161,33 |
2028 | 188 208,44 | 13% | 21 652,30 |
2029 | 212 675,54 | 13% | 24 467,10 |
2030 | 240 323,36 | 13% | 27 647,82 |
2031 | 271 565,39 | 13% | 31 242,03 |
Ja investors katru gadu gūtu peļņu un atkārtoti ieguldītu tādu pašu summu, tad 10 gadu laikā viņš būtu nopelnījis 104 000 rubļu. Bet viņa rīcība viņam nopelnīja 191 565 rubļus - gandrīz divas reizes vairāk. To sauc par saliktajiem procentiem jeb procentu kapitalizāciju.
Kā neskaitīt rentabilitāti
Neto rentabilitātes formulas un komisijas maksas ļauj jums redzēt "godīgus" skaitļus. Jo intuitīvais aprēķināšanas veids - portfeļa pašreizējās vērtības dalīšana ar ieguldījumiem - nepalīdzēs. Tas ir piemērots tikai tad, ja ieguldītājs iegādājās aktīvus un pārdeva tos tieši gadu vēlāk.
Patiesībā cilvēks gandrīz noteikti pērk kaut ko jaunu portfelī vai pārdod papīru. Katra atsevišķa ieguldījuma rentabilitāti būs viegli aprēķināt, bet visam portfelim un pat ņemot vērā komisijas maksas, ir vieglāk izmantot formulas un tabulu.
Kā uzskaitīt nodokļus par ieguldījumiem
Nodokļus ieguldītājam Krievijā maksā brokeris - tāpēc jūs, iespējams, pat uzreiz nepamanīsit, ka tie ir norakstīti. Bet joprojām ir lietderīgi zināt, cik valstij būs jāsniedz. Tas ir atkarīgs no tā, kādus aktīvus un cik ilgi iegūt.
Ja krājums, obligācija vai dalīties ETF iegādājāties pirms vairāk nekā trim gadiem, tad varatKrievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 219.1. Pants "Ieguldījumu nodokļa atskaitījumi" jūtieties brīvi tos pārdot un nemaksāt ienākuma nodokli. Pieņemsim, ka investors ar plāniem par dzīvokli, kuru vēlas iegādāties pēc 10 gadiem, var ieguldīt un neuztraucieties, ka obligātās iemaksas ietekmēs rentabilitāti.
Bet, ja aktīvi jāpārdod agrāk, tad nodoklis par tiem tik un tā tiks ieturēts - 13%. Izņemot gadījumus, kad ieguldītājs fiksēja zaudējumus: viņš pārdeva par lētāku cenu nekā nopirka. Ja ir peļņa, tad ir jāmaksā nodoklisKrievijas Federācijas Nodokļu kodeksa 214.1. Pants "Nodokļu bāzes noteikšanas, nodokļa aprēķināšanas un samaksas specifika par ienākumiem no darbībām ar vērtspapīriem un operācijām ar atvasinātiem finanšu instrumentiem"bet tikai ar atšķirību starp pirkšanu un pārdošanu.
Piemēram, investors iegādājās Pervaya akcijas par 80 000 rubļu, bet nākamajā gadā tās pārdeva par 100 000. Par abām operācijām viņš brokerim atdeva 0,3% komisijas maksas, kas tiek ņemts vērā arī aprēķinos. Jums būs jāmaksā tik daudz:
(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2529,8 rubļi
Turklāt valstij tiks veikti maksājumi par dividendēm un kuponiem, tas pats ienākumu ieguldījums 13%apmērā. Teiksim, uzņēmuma "Pervaya" dividendes sasniedza 7000 rubļu - no ieguldītāja tiks ieturēti 910, kas ietekmēs arī rentabilitāti.
Ņemot vērā nodokļus, investors zaudēs 3% no sava portfeļa ienesīguma - diezgan daudz, un tagad ieguldīšana S&P 500 indeksā ar ikgadējo ienesīgumu 30,3% izskatās vēl saprātīgāka. Lai gan šī vērtība būs nedaudz mazāka - līdzekļu un nodokļu komisiju dēļ.
Kas ir vērts atcerēties
- Ja investors neuzskata par rentabilitāti, tad viņš nesaprot, vai ir veiksmīgi ieguldījis naudu un vai ir vērts mainīt ieguldījumu portfeli.
- Peļņu, zaudējumus no komisijas maksām un nodokļiem ir vieglāk aprēķināt, ja programmā Excel saglabājat vienkāršu dienasgrāmatas tabulu.
- Ieguldītājam vislabāk ir noteikt rentabilitāti, izmantojot formulu TĪKLS - tas ļaus ņemt vērā naudas neregulāro pārvietošanos starpniecības kontā.
- Dažreiz ir izdevīgāk ieguldīt vairākos fondos vai indeksos, nekā veidot savu investīcijas portfelis.
Lasiet arī🧐📈
- Kā saprast uzņēmumu finanšu pārskatus, ja esat tikko sācis ieguldīt
- Vai ir vērts sākt ieguldīt pandēmijas un krīzes laikā?
- Kāpēc ieguldīt dažādās valūtās, ja vēlaties nopelnīt vairāk
- Kā vienradžu uzņēmumi palīdz gudriem investoriem saprast, kur ir nauda
- Kā izmantot daudzkārtņus, lai ieguldītu ienesīgos un drošos krājumos