Kāpēc ieguldīt tikai rubļos, ir dīvaini
Literārs Mistrojums / / July 31, 2021
Jūs varat nopelnīt vairāk, aplūkojot citas valūtas un valstis.
Jo valūtas kursi svārstās
Valūtas ir dažādas: dažas ir stabilas, citas nav. Pirmie parasti ietver rezerves valūtas - tās, kuras bieži tiek aprēķinātas pasaules ekonomikā un kuras pirkt dažādu valstu centrālās bankas: dolāru, eiro, jenu, sterliņu mārciņu, Šveices franku un juaņa. Turpretī valūtas nabadzīgajās un mazattīstītajās valstīs ir nestabilas.
Piemēram, valūtu vērtību ietekmē inflācija - vispārējs preču vai pakalpojumu cenu kāpums.
Venecuēlas bolivārs 2020. gadā zaudēja gandrīz 3000% no savas vērtības, bet dolārs - 1,36%.
Ja investors par bolivāriem iegādātos Venecuēlas uzņēmuma akcijas, viņš būtu zaudējis tikai inflācijas dēļ.
Rublis inflācijas ziņā ir tuvāk dolāram nekā bolivārs - Krievijas valūta gada laikā zaudēja 4,9%. Bet rublis nav ļoti stabilsASV dolāra un eiro dinamika attiecībā pret rubli un biržas tirdzniecības rādītāji / Krievijas Banka citu iemeslu dēļ: sankciju dēļ 2018. gadā tā valūtas kurss samazinājās par 13%. Un pēdējo desmit gadu laikā tas gandrīz vienmēr ir svārstījies.
Pieņemsim, ka investors katru mēnesi nogulda rubļos un dolāros tādu pašu summu par lietainu dienu. Viņš šo naudu nekur neiegulda, bet vienkārši krāt. To viņiem darīs inflācija.
Valūta 2011. gadā | Valūta 2021. gadā |
100 dolāru | 119,67 ASV dolāri |
100 rubļu | 185,55 rubļi |
Abi valūtas samazinājās cenas, taču to pirktspēja palika atšķirīga. Tas parāda, cik preču un pakalpojumu var iegādāties par noteiktu summu. Pieņemsim, ka 2011. gadā gandrīz trīs kilogramiem griķu pietiktu ar simts rubļiem, 2021. gadā - mazāk par diviem.
Bet pat ASV dolārs zaudē lielāku vērtību nekā dažas citas valūtas. Piemēram, Japānas jenas gada inflācija ir tikai 0,56%, bet Šveices franks - mīnus 0,21%, tas ir, tā ir arī sadārdzinājusies.
Valūtas stabilitātes negatīvā puse ir zema rentabilitāte. Ikvienam ir risksKādi riski slēpjas katrā aktīvu klasē? / Rīta zvaigzne un jo lielāka ir potenciālā peļņa, jo lielāka ir zaudējumu varbūtība. Un otrādi, zema peļņa parasti nozīmē, ka arī naudas zaudēšanas risks ir neliels.
Investoriem nepatīk uzņemties pārāk lielu risku, bet viņiem arī nepatīk nopelnīt ne santīma. Tāpēc viņi nāca klajā ar valūtas diversifikācijuKas ir jūsu portfelī? Dažādu aktīvu klašu loma / Charles Schwab: investori izvēlas vairākas dažādas valūtas, kurās viņi ieguldīs naudu un pasargās sevi no valūtas kursa svārstībām.
Tam ir jēga, jo valūtas kursus pastāvīgi ietekmēValūtas ETF / Charles Schwab daudzi faktori:
- procentu likmju izmaiņas;
- centrālo banku iejaukšanās ekonomikā;
- ekonomiskie notikumi, piemēram, materiālu trūkums pieprasījuma palielināšanās dēļ;
- starptautiskās tirdzniecības gaita, kad konteinerkuģis kavē Suecas kanālu un tiek pārtrauktas piegādes ķēdes;
- politiskie lēmumi;
- starptautiskie konflikti;
- dabas katastrofas.
Ja investors ir ieguldīts tikai vienā valūtā, tad viņš nevarēs sevi pasargāt no šiem riskiem. Cik daudz valūtu izvēlēties, ir atkarīgs no stratēģijas, bet Dž. P. Investīciju banka Morgan konsultēKāpēc valūtas diversifikācija ir svarīga? / J. P. Morgan privātā banka vismaz divi vai trīs. Un kopā ar viņiem - investīcijas dažādās valstīs un nozarēs.
Jo dažādām valstīm ir dažādas spēcīgas ekonomikas nozares
Krievijas akciju tirgus nav lielākais un daudzveidīgākais. Faktiski tas sastāv no trim ekonomikas nozarēm: enerģētikas, ieguves rūpniecības un finanšu - tās veidoPlašais tirgus indekss, 2021. gada marts / Maskavas birža 78% no uzņēmumu vērtības. Tas nozīmē, ka, ja investors pērk ETF ar Krievijas akcijām, viņš iegulda noteiktās nozarēs.
Krievija nav unikāla - gandrīz visu valstu ekonomika ir novirzīta dažādos virzienos. Piemēram, pat diversificētā ASV ekonomikā vairāk nekā puse no akciju tirgus veidoMSCI ASV indekss / MSCI trīs nozarēs: informācijas tehnoloģijas, veselības aprūpe un sekundārās preces (automašīnas, apģērbs, sadzīves tehnika). Gandrīz tas pats Ķīnā, tikai dažas nozaresMSCI Ķīnas indekss citi: sekundārās preces, telekomunikāciju uzņēmumi un finanses.
Šeit paliek tāds pats princips kā ETF: kad investors pērk fondu ar amerikāņu vai Ķīnas uzņēmumi par rubļiem iegūst ne rubļa aktīvu: korporācijas tiek norēķinātas dolāros vai juaņa.
Investīcijas vadošajos akciju tirgus sektoros būtībā ir ieguldījumi valsts ekonomikā kopumā, ieskaitot nacionālo valūtu. Piemēram, naftas un gāzes nozare pakāpeniski zaudēNafta un gāze pēc COVID-19: rēķināšanas diena vai jauns iespēju laikmets? / McKinsey & Company investori un peļņa. Attiecīgi valstis, kuru ekonomika ir atkarīga no naftas un gāzes, zaudē budžeta ieņēmumus, un valūta vājināsRubļa zaudējums koronavīrusa gadā. Kas tālāk / RBC Investments.
Turpretī informācijas tehnoloģiju nozare strauji attīstās2021. gada tehnoloģiju nozares perspektīvas / Deloitte aug: uzņēmumi pelna daudz naudas, piesaista jaunus klientus un investīcijas. Valstis, kurās šī nozare ir spēcīga, no uzņēmumiem iekasē vairāk nodokļu, valūta nostiprinās.
Tas nenozīmē, ka investoram jāizvēlas viena no daudzsološākajām nozarēm. Gluži pretēji, sadalīties būtu mazāk riskantiIesācēju ceļvedis par līdzekļu piešķiršanu, dažādošanu un līdzsvarošanu / ASV Vērtspapīru un biržas komisija naudu dažādiem aktīviem, kas nav ļoti saistīti viens ar otru. Šī iemesla dēļ viens neveiksmīgs ieguldījums tiek kompensēts ar otru ienesīgu ieguldījumu.
Ir grūti uzminēt, kurš uzņēmums vai aktīvu veids būs ienesīgāks par citiem. Jūs varat nopelnīt desmitiem procentu gadā vai zaudēt tādu pašu summu. Bet diversificēts portfelis, visticamāk, paliks stabils vidējā diapazons.
Jo ne visi ieguldījumi ir pieejami vienā valūtā
Dažus pievilcīgus aktīvus vienkārši nevar nopirkt par rubļiem vai Krievijas biržās. Tam ir daudz iemeslu: akciju tirgus joprojām ir jauns; regulators sadala ieguldītājus kvalificētos un nekvalificētos - tikai pirmie var iegādāties jebkuru ārvalstu uzņēmumu akcijas, bet otrajiem ir pieejami vairāki simti ārvalstu vērtspapīru. Un dažas finanšu korporācijas uzskata, ka ir nerentabli iegūt licenci Krievijas investoru dēļ.
Tāpēc rubļa zonā tie nav pieejami.1996. gada 22. aprīļa federālais likums (grozīts 2021. gada 11. jūnijā) Nr. 39-FZ "Par vērtspapīru tirgu", 51.1.:
- Ārvalstu akcijas, kas nav iekļautas S&P 500. Piemēram, divās lielākajās Amerikas biržās - NYSE un NASDAQ - tiek tirgoti vairāk nekā seši tūkstoši uzņēmumu. Maskavas un Sanktpēterburgas biržās ir aptuveni pusotrs tūkstotis Krievijas firmu un nedaudz mazāk nekā pieci simti ārvalstu.
- ETF no ārvalstu aktīvu pārvaldības sabiedrībām. Krievijas investors var iegādāties aptuveni 30 biržā tirgotus fondus - profesionāļu veidotus ieguldījumu aktīvu portfeļus. Ārvalstu tirgos ir pieejami tūkstošiem šādu līdzekļu: ieguldītājs var elastīgi izvēlēties portfeli pēc rentabilitātes, nozares, ģeogrāfijas vai valūtas.
- Citu valstu un ārvalstu uzņēmumu eiroobligācijas. Vietējie emitenti emitē šādus vērtspapīrus, bet Dānijas enerģētikas uzņēmums Ørsted nevarēs iegādāties, piemēram, eiroobligācijas, - un investors varētu nopelnīt.Ørsted emitē zaļās obligācijas / Ørsted uz tiem 4,875% gadā eiro. Tas ir aptuveni pusotru reizi augstāks nekā Krievijas eiroobligāciju likmes.
- Riska ieguldījumu fondi vai riska fondi. Šiem uzņēmumiem ir laba peļņa. VidējiŠīs bija vislabākās riska ieguldījumu fondu stratēģijas 2020. gadā / institucionālais investors 17,49% gadā dolāros ir nedaudz augstāks par parasto akciju indeksu.
- Piedalīšanās ārvalstu uzņēmumu IPO. Ja uzņēmums nolemj publiskot un nodot savas akcijas ārzemniekiem apmaiņa, tad investors bez piekļuves šai apmaiņai nevarēs neko nopirkt. Un, piemēram, neieguldīs 2012. gada Facebook akcijās par cenu 38 USD. 2021. gada jūnijā tie maksāja 336 USD: tā ir 784% peļņa.
Tomēr visas šīs investīciju iespējas nav pieejamas visiem: ir jēga atvērt kontu pie ārvalstu brokera ar 10 000 ASV dolāru kapitālu, pretējā gadījumā visu ienesīgumu apēdīs komisijas maksas.Brokeru komisijas cenu struktūra / interaktīvie brokeri. Turklāt ieguldījumi ārvalstīs nav atbrīvoti no nodokļiem, kas būs jāaprēķina un jāmaksā pašiem.
No otras puses, starptautiskie nozares līderi ir labāk attīstīti un dārgākiDž. R. Kima. Nozares līderis Premium / Eiropas daudznozaru pētījumu žurnāls stāvēt. Piemēram, amerikāņu tehnoloģiju kompānijas Microsoft, Facebook vai Salesforce ir pieaugušas par simtiem procentu un ir ienesušas daudz naudas saviem investoriem. Pat pasaulē nezināmais ķīniešu autoražotājs Čuncjins ir pieaudzisChongqing Sokon Industry Group Akciju cena, 601 127 ASV dolāri / TradingView gada laikā par 650%.
Uzņēmumi no dažādām valstīm un nozarēm nav tik cieši saistīti kā vienas valsts ietvaros un vēl jo vairāk nozarē. Ja investors vēlas sadalīt riskus un nopelnīt naudu, viņam tas ir vajadzīgsA. Ilmanens. Paredzamā peļņa: ieguldītāja ceļvedis tirgus atlīdzību novākšanai dažādi pielikumi.
Iespējamā alternatīva ārvalstu aktīviem ir globālie depozitārie kvītis, kas ir pieejami Krievijas biržās. Tie ir sertifikāti, kas apliecina ārvalstīs tirgoto vērtspapīru īpašumtiesības.
Lūk, kā dažādot savus ieguldījumus pēc valūtas
Parastam krievu investoram ir vairākas iespējas:
- Pērciet valūtu no bankas vai biržā - gandrīz visas finanšu iestādes dod klientiem šādu iespēju. Acīmredzamais trūkums: nauda tiks izvilkta no ekonomikas, un naudas vairs nebūs. Visticamāk, investors inflācijas dēļ pat nedaudz zaudēs savu vērtību.
- Pērciet ETF, kurā ir ārvalstu uzņēmumu akcijas.
- Ieguldiet aizjūras S&P 500 uzņēmumos. Tie ir pieejami Maskavas un Sanktpēterburgas biržās.
- Ieguldiet Krievijas eksportējošo uzņēmumu akcijās. Tie ir reģistrēti un tirgoti Krievijas biržās, taču tie pelna ārvalstu valūtā un nav tik uzņēmīgi pret rubļa kursa svārstībām.
Kas ir vērts atcerēties
- Inflācija un valūtas kursa svārstības ietekmē valūtas dažādos veidos. Rublis desmit gadu laikā ir zaudējis pusi savas vērtības, dolārs - dažus procentus.
- Lielas valstis specializējas noteiktās ekonomikas nozarēs. Investors, kas iegulda tirgus līderos dažādās valūtās, nopelna vairāk nekā ieguldītājs, kurš atbalsta tikai vienu valsti.
- Daudzveidīgs ieguldījumu portfelis ļauj izvairīties no konkrētas valūtas, uzņēmuma vai valsts problēmām.
- Dažas ienesīgas ieguldījumu iespējas nav pieejamas rubļos un Krievijā. Šādas iespējas nodrošina ārzemnieki brokeri, bet sākuma kapitāls ir vajadzīgs.
Lasiet arī🧐
- 12 labākie bezmaksas pakalpojumi un tiešsaistes kursi, lai iemācītu jums ieguldīt
- Kas ir ESG ieguldījumi un kāpēc tie ir svarīgi
- Kas ir kopfondi un kā ar tiem nopelnīt