Kādi ir riska kapitāla ieguldījumi, kādi ir to plusi un mīnusi

Kādus ieguldījumus sauc par riskiem

Viņu vārds cēlies no angļu valodas vārda venture, kas nozīmē "riskants pasākums". Un tas labi raksturo sarunas tēmu. Riska kapitāla ieguldījumi ir ieguldījumi iesācējuzņēmumā vai jaunuzņēmumā, no kuriem nav skaidrs, kas augs un vai augs principā. Bet risks slēpj lieliskas iespējas.

Jūs ieguldāt pilnīgi jaunā biznesā, kas dažreiz piesaista naudu pat idejas stadijā, tāpēc pastāv liels risks, ka tā izdegs. Bet, ja notiks brīnums un uzņēmums darbosies, jūs kļūsiet par jauna Apple vai Yandex līdzīpašnieku.

Igors Fainmans, eksperts personīgo finanšu un ieguldījumu pārvaldībā

Ne bankas, ne līzinga kompānijas nefinansē uzsākt nav gatavs, turklāt iesācējiem uzņēmējiem bieži nav nodrošinājuma. Tāpēc viņi ir spiesti aizņemties naudu no riska kapitālistiem, pretī saņemot daļu no biznesa.

Ja tas izdosies, daļu, kas saņemta par ieguldījumu, var pārdot ar lielu peļņu. Ievērojami riska kapitāla uzņēmumu piemēri ir Zoom, Uber un Airbnb. Piemēram, pēdējās izmaksas kopš 2008. gada ir palielinājušās par 14Airbnb finansēšanas kārtas, vērtēšana un investori tūkstoš reižu.

Kādas ir riska ieguldījumu priekšrocības

Augsta rentabilitāte

Ja projekts, kurā esat ieguldījis, "nošāva", tad tas ir kā izlozē iesist džekpotu. Atcerieties Airbnb, kas jau ir apspriests. Vai arī šeit ir vēl viens piemērs: korporatīvais kurjers Slack. Uzņēmuma vērtība tagad ir 18Atslābums miljardiem dolāru, un 2010. gada martā tas iznāca investoriem ar pieticīgām 23,5 miljonu izmaksām.

Potenciālā atdeve var pārsniegt 1000% no ieguldītajiem līdzekļiem. Turklāt dažos pirmajos gados.

Igors Fajmans

Zems ieejas slieksnis (ar niansēm)

Pēc eksperta domām, jūs varat sākt ieguldīt ar nelielām summām. Bet tas ir atkarīgs no metodes, kuru izvēlaties ieguldīt riska kapitāla ieguldījumos. Sākumā var būt pietiekami 100, 50 un pat 30 tūkstoši rubļu. Mēs runāsim par zemāk pieejamajām iespējām.

Iesaistīšanās kaut ko lielisku

Ja uzņēmums iekļūst topā, jūs varat lepoties ar savu finansiālo izjūtu un to, ka agrīnā stadijā jūs apsvērāt projekta radītāju ģeniālo ideju.

Kādi ir riska ieguldījumu trūkumi

Augsta riska

Investīciju likums šeit darbojas 100%: jo augstāka ir iespējamā rentabilitāte, jo lielāki riski. Starta nākotne ir neskaidra, un varbūtība, ka tā izdegs, ir liela.

Uzņēmumam nav saistību ar jums, un bankrots ir ierasts rutīnas process. Ieguldot riska kapitāla projektā, esiet gatavs šķirties no ieguldītās naudas.

Igors Fajmans

Nepieciešamība spēlēt ilgi

Protams, gadās, ka esat ieguldījis projektā, un tas ātri ieguva impulsu - paņemiet un pārdodiet savu daļu. Bet tas tik un tā nebūs rīt. Turklāt, ja jūs steidzaties, jūs varat zaudēt naudu: attīstība un novērtēšana ir ilgstošs stāsts.

Krāpšanas draudi

Pēc Igora Fainmana teiktā, tā ir diezgan izplatīta parādība riska kapitāla ieguldījumu pasaulē. Piemēram, zem šī vāka var darboties finanšu piramīdas. Un, ja jūs saskaraties ar tādu, nauda tiks garantēta, ka tā tiks nozagta. Tāpēc jums ļoti rūpīgi jāizpēta projekti, ar kuriem plānojat nodarboties.

Kā sākt ieguldīt

Ir vairāki veidi, kā uzsākt iesācējuzņēmumu vai jaunuzņēmumu, izmantojot riska kapitāla ieguldījumus.

Caur IPO

Šī ir pirmā uzņēmuma akciju publiskā pārdošana (IPO - Initial Public Offering). Parasti līdz šim laikam tas jau ir pagājis, un investori var novērtēt, ko viņi iegulda.

Pēc IPO uzņēmums kļūst publisks un ziņo par savu darbību saskaņā ar visiem noteikumiem. Attiecīgi ieguldītājs pērk akcijas, ieguldot savu kapitālu uzņēmējdarbības attīstībā, un cer, ka vērtspapīri sadārdzināsies.

Tieši IPO

Jūs varat iekļūt projektā tieši agrīnā stadijā - kļūt par t.s. biznesa eņģelis. Protams, tas prasa lielas naudas summas: 10 tūkstoši rubļu nepaaugstinās uzņēmumu.

Ar riska fonda starpniecību

Šī ir organizācija, kas ir vērsta uz darbu ar jaunizveidotiem uzņēmumiem un inovatīviem projektiem. Fonds vāc naudu no vairākiem investoriem un pēc tam sadala to starp potenciāli veiksmīgiem projektiem.

Šī ir pareizā stratēģija: ja deviņi no desmit jaunizveidotajiem uzņēmumiem zaudē savu darbību un viens pārtrauc uzņēmējdarbību, peļņa var ļaut slēgt zaudējumus un ņemt peļņu. Patiesībā tas ir riska kapitāla ieguldījumu punkts.

Šajā gadījumā projektu potenciālo panākumu analīzi veic organizācijas speciālisti. Tas ir svarīgi, jo fondi projektā bieži nonāk agrīnā stadijā, kad bizness pats par sevi vēl nepastāv.

Ideālā gadījumā, ja stratēģija darbojas, fonds sadala peļņu starp ieguldītājiem atbilstoši viņu akcijām. Tomēr Igors Fainmans atzīmē, ka risks ieguldot naudu izmantojot riska fondu, ir diezgan augsts, jo tā zināšanas var būt nepietiekamas. Tāpēc ir vērts pievērst uzmanību fonda reputācijai.

Caur pūļa finansēšanas platformām

Uz šiem vietnes uzņēmumi vāc naudu saviem projektiem, piedāvājot sava veida atlīdzību par ieguldījumiem. Parasti mēs runājam par produktu vai dāvanām. Bet dažreiz sponsoriem tiek solīta uzņēmuma daļa.

Ar investoru klubu starpniecību

Tie ir atšķirīgi, taču kopumā šādas organizācijas darba jēga ir atlasīt investoram piemērotus projektus, pārraudzīt darījumus un saņemt par to procentus. Tajā pašā laikā klubi nodrošina iespēju piedalīties sindicētos darījumos, kad ir apvienoti vairāki investori. Viņu loma šeit ir aktīvāka nekā riska fondos.

Investoru klubi parasti meklē jaunuzņēmumus agrīnā stadijā, kas rada lielu risku. Ir arī kāda nianse.

Bieži vien krāpnieki pārģērbjas par klubu un pārdod tur nevis reālus projektus, bet gan gaisu. Jums jābūt pēc iespējas uzmanīgākam.

Igors Fajmans

Kur meklēt projektus riska kapitāla ieguldījumiem

Ja jūs nolemjat rīkoties patstāvīgi, bet vēl neesat pērkons kā ieguldītājs, kuram līdzinās paši projekti, jums jāpievērš uzmanība:

• Starta konkursi - tādējādi jūs ne tikai uzzināsiet par projektiem, bet arī uzreiz varēsiet novērtēt to potenciālu pēc žūrijas secinājumiem.
• Paātrinātāji un biznesa inkubatori - tie palīdz jaunajiem uzņēmējiem, arī jūs varat viņiem palīdzēt.
• Sociālie tīkli - tīklu veidošana šeit var darboties ļoti labi, jo jūs varat iegūt vairāk informācijas no cita PR speciālista, kurš vada vairākus jaunizveidotos uzņēmumus, nekā no citiem atvērtajiem avotiem.
• Profilēti mediji - un ne tikai publikāciju lasīšanai; piemēram, uz Rusbase ir bāze jaunuzņēmumi, kas meklē investīcijas.

Un kopumā labāk ir būt atvērtiem dažādiem informācijas iegūšanas veidiem un meklēt projektus investīcijām dažādos avotos.